L’assurance-vie est-elle sans risque ?

Il existe deux grands types de supports dans une assurance-vie : les fonds en euros et les unités de compte (UC). Chacun de ces supports présente des caractéristiques différentes, ce qui influence la nature et le niveau de risque auquel votre investissement est exposé. En fonction du support choisi, le risque n’est donc pas le même. On vous explique.

Le risque d’une assurance-vie en fonds en euros

Les fonds en euros dans une assurance-vie sont sans risques, puisque le capital est garanti. Les assureurs ont donc l’obligation de garantir l’argent placé sur ce type de support. Il s’agit de la première raison pour laquelle une assurance-vie en fonds en euros est sans risque. Il en existe également une deuxième.

Des investissements sécurisés

Les fonds en euros sont majoritairement investis dans des obligations. Contrairement aux actions, assez volatiles, les obligations sont relativement sécurisées. Pour faire simple, lorsqu'une entreprise ou un gouvernement a besoin d’argent, elle émet une obligation et s'engage à rembourser le capital avec un intérêt prédéfini. En investissant dans une obligation, vous achetez donc une part de dette d’un État ou d’une entreprise. C’est ce qu’on appelle un instrument de dette, et c'est cette promesse de remboursement qui rend les obligations généralement moins risquées que les actions.

Il y a toutefois un sujet à ne pas négliger avec les fonds en euros : ce sont les rendements. La sécurité a un prix ! Les rendements des fonds en euros sont assez faibles, particulièrement dans le contexte actuel. Le rendement moyen des fonds en euros en 2023 devrait se situer entre 2,5 et 3%, ce qui ne le rend pas vraiment plus intéressant qu’un Livret A, actuellement à 3%.

Pour aller plus loin :

Vous chercher une assurance-vie pour épargner en épargnant la Planète ?

Optez pour l'assurance-vie écologique helios : des investissements verts dès aujourd'hui pour préparer votre futur.

Ouvrir mon assurance-vie

Attention à l’inflation

Il y a un aspect important à prendre en compte pour s’assurer que votre placement vaut le coût : le rapport rendement/inflation. On vous explique.

Imaginez que vous investissez 10 000 euros dans un fonds en euros, promettant un rendement annuel de 2,5%. Au bout d'un an, votre capital atteint 10 250 euros. À première vue, tout cela semble positif. 

Mais considérons maintenant l'inflation, qui, en 2023, est de 4,9%. Ce taux d'inflation signifie que le coût de la vie a augmenté de 4,9%. Même si votre investissement a augmenté en valeur nominale, il a perdu du pouvoir d'achat. Votre capital initial de 10 000€, ajusté à l'inflation, devrait valoir environ 10 490€ (soit 4,9%) pour maintenir le même pouvoir d'achat. Malgré votre rendement de 2,5%, vous êtes en déficit de 240€ en termes de pouvoir d'achat (10 490€- 10 250€).

L’assurance-vie en fonds en euros est donc sans risque. Son capital est garanti, et votre argent et investi dans des placements relativement sécurisés, principalement des obligations d’État ou d’entreprises. Mais avec une forte inflation, cela peut ne pas toujours valoir le coût. Vous pouvez alors vous tourner vers les UC.

Vous souhaitez ouvrir une assurance-vie ?

Et si c'était une assurance-vie durable ? Avec helios, épargnez la Planète grâce à vos économies !

Ouvrir mon assurance-vie

Le risque d’une assurance-vie en Unité de Compte

Lorsque l'on aborde le sujet des assurances-vie en unités de compte (UC), la notion de risque prend une tout autre dimension. Contrairement aux fonds en euros, les fonds investis en UC ne sont pas garantis. Le risque de perte en capital est donc total. Pour faire simple… vous pouvez perdre votre argent !

Des investissements plus risqués

Les UC peuvent investir dans une variété d'actifs, allant des obligations et des actions jusqu'aux biens immobiliers. Cette diversité offre certes des perspectives de rendement plus importantes, mais elle s'accompagne également d'une augmentation significative du risque. La raison est simple : les actions, ou encore l'immobilier, par exemple, sont sujets à des fluctuations de marché bien plus importantes que les obligations.

En plus de ne pas être garanti, votre argent est donc investi dans des actifs qui peuvent fluctuer assez largement. Il existe toutefois un moyen de maîtriser un minimum son risque sur une assurance-vie en UC.

Pour aller plus loin : Assurance-vie : gestion libre, conseillée ou pilotée ?

Bien définir son profil de risque

Le niveau de risque associé à une assurance-vie en UC n'est pas figé. En tant qu'investisseur, vous avez la possibilité (la responsabilité, même) de définir votre profil de risque. Ce profil peut varier de prudent à modéré, jusqu'à agressif. Chaque profil correspond à un certain degré de tolérance au risque et d'attente en matière de rendement. Un profil prudent privilégiera la sécurité et la stabilité, avec des rendements potentiellement plus faibles, tandis qu'un profil agressif cherchera des rendements plus élevés, au prix d'un risque plus important.

Prenons un exemple. Si vous choisissez un profil de risque modéré, votre portefeuille en UC pourrait être constitué d'un mélange d'obligations et d'actions, cherchant à équilibrer la stabilité et le potentiel de croissance. Si vous optez pour un profil agressif, votre portefeuille serait probablement plus axé sur les actions et l'immobilier, avec des attentes de rendements plus élevés, mais avec une volatilité et un risque plus important.

Le choix de votre profil de risque doit être aligné avec vos objectifs d'investissement, votre horizon de placement et votre tolérance personnelle au risque. Un profil mal aligné avec vos objectifs ou votre situation personnelle peut mener à des résultats décevants, ou à un niveau de stress pas forcément utile.

Pour résumer, le risque porté par votre assurance-vie dépend donc du support que vous choisissez. Sur un fonds en euros, votre risque est nul puisque vos fonds sont garantis. Avec les UC, vos fonds ne le sont pas et tout dépendra alors de votre profil de risque.